Microsoft erobert einen größeren Teil des Cloud-Marktes
Microsoft legte zu, nachdem das Unternehmen die Schätzungen bei Umsatz und Gewinn übertroffen hatte, und gab solide Prognosen für das zweite Geschäftsquartal ab. Alphabet hingegen übertraf ebenfalls die Schätzungen, allerdings verzeichnete das Unternehmen ein schwächer als erwartetes Wachstum bei Google Cloud, was am Mittwoch zu einem starken Ausverkauf führte. Besonders enttäuschend war die Leistung im Vergleich zu den Ergebnissen des Cloud-Infrastrukturdienstes Azure von Microsoft.
Werfen wir einen Blick auf die Zahlen und untersuchen, wie Microsoft in der letzten Runde als Sieger hervorging.
(Bildquelle: Ed Hardie von Unsplash)
Google Cloud vs. Azure
Google Cloud liegt auf dem riesigen Cloud-Infrastrukturmarkt lange hinter Microsofts Azure und Amazon Web Services (AWS). Als kleinste der drei großen Cloud-Infrastrukturen wurde es erst kürzlich profitabel, während Azure und AWS jedes Quartal Gewinne in Milliardenhöhe erwirtschafteten.
Die Ergebnisse des zweiten Quartals zeigten, dass Google Cloud Marktanteile an Azure verlor und sich das Umsatzwachstum von 28 % im zweiten Quartal auf nur 22 % im dritten Quartal auf 8,4 Milliarden US-Dollar verlangsamte, was einem Wachstum von weniger als 5 % auf sequenzieller Basis entspricht. Auch der Betriebsgewinn von Google Cloud sank von 395 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 266 Millionen US-Dollar im dritten Quartal.
Microsoft hingegen meldete ein Umsatzwachstum von 29 % bei Azure und anderen Cloud-Diensten, verglichen mit 26 % im Vorquartal, und der Umsatz aus seinem intelligenten Cloud-Segment stieg um 19 % auf 24,3 Milliarden US-Dollar, während das Betriebsergebnis um 31 % stieg 11,8 Milliarden US-Dollar, was einer Betriebsmarge von 48,6 % entspricht.
Das ist eine erstaunliche Gewinnspanne und zeigt, dass das Cloud-Geschäft von Microsoft viel effektiver läuft als das von Alphabet.
(Bildquelle: Windows)
Warum Azure gewinnt
Bei der Gewinnmitteilung von Microsoft sagte CEO Satya Nadella, dass Azure im Quartal Marktanteile gewonnen habe, was durch die am weitesten verbreitete Cloud-Präsenz mit 60 Rechenzentrumsregionen und die „beste KI-Infrastruktur für Training und Inferenz“ unterstützt werde.
Azure OpenAI hat mittlerweile mehr als 18.000 Kunden und die KI-Funktionen haben auch ganz neue Kunden zu Azure gelockt.
CFO Amy Hood fügte außerdem hinzu: „Der über den Erwartungen liegende KI-Verbrauch trug zum Umsatzwachstum in Azure bei.“ Das Unternehmen erwartet für den Rest des Jahres ein weitgehend stabiles Wachstum bei Azure und strebt ein Wachstum von 26 % an.
Nadella erläuterte einen weiteren Vorteil, den Microsoft hat. Alle KI-Produkte von ChatGPT und Bing Chat bis Copilot verwenden dasselbe Modell: „In gewisser Weise haben wir also eine sehr, sehr hohe Hebelwirkung auf das eine Modell, das wir verwendet und trainiert haben. und dann das eine Modell, das wir im großen Maßstab nutzen.“
Alphabet verfügt nicht über die Produktvielfalt von Microsoft, da der Großteil der Einnahmen der Google-Muttergesellschaft aus Werbung stammt, die bisher offenbar nicht wesentlich von KI profitiert hat.
Alphabet sprach auch über seine KI-basierten Cloud-Funktionen, darunter Duet AI, das Nutzern hilft, bei Google produktiver zu sein, indem es beispielsweise Einzelhändlern neue Einblicke in ihre Daten gibt. Allerdings scheinen die Verbesserungen von Google Cloud bei den Kunden nicht so großen Anklang zu finden, da die Verschiebung des Umsatzwachstums auf den beiden Cloud-Plattformen spürbar ist. Das Management von Alphabet bemerkte auch einige Gegenwinde durch Kostenoptimierungsbemühungen seiner Kunden.
Ist die Aktie ein Kauf?
Das neueste Update von Microsoft und Google verschafft Microsoft die frühe Führung im KI-Wettbewerb, auch wenn dies nicht das ist, was CEO Satya Nadella erwartet zu haben schien. Als Microsoft Anfang des Jahres seine neue Version von Bing auf den Markt brachte, die auf ChatGPT basiert, sagte Nadella einen „neuen Wettlauf“ in der KI voraus, aber Bing hat der Dominanz von Google bei der Suche keinen großen Abbruch getan. Microsoft meldete ein Umsatzwachstum von 10 % bei Such- und Nachrichtenwerbung, ähnlich dem Wachstum, das das Anzeigengeschäft von Google verzeichnete.
Allerdings nutzt Microsoft KI in Azure und darüber hinaus, unter anderem mit Github und seiner Office-Suite, und plant, seinen Microsoft 365 AI Copilot am 1. November allgemein verfügbar zu machen, was ein erheblicher Wachstumstreiber für seine Office-Produktivitätssoftware sein könnte.
Alphabet hingegen braucht Google Cloud nicht unbedingt, um erfolgreich zu sein, da der Großteil seines Geschäfts aus der Werbung stammt und es generative KI auf sein Kerngeschäft mit der Suche anwendet, wo es für das Unternehmen größere Auswirkungen haben könnte.
Für Anleger, die sich fragen, welche KI-Aktie sie wählen sollen, lohnt es sich, beide zu besitzen, insbesondere da sie beide nach wie vor führend im Bereich KI sind. Nach den jüngsten Updates ist jedoch klar, dass Microsoft seine KI-Initiativen derzeit besser umsetzt als Alphabet.
| Publiziert am | 27.10.2023, 14:46 Uhr |
| Aktualisiert am | 20.11.2023, 21:52 Uhr |
Aktuelle News zu Microsoft Corp
In Kürze finden Sie hier News zu Microsoft Corp
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Bitte beachten Sie die wichtigen Hinweise, Interessenkonflikte und den Haftungsausschluss.
Unsere redaktionelle Empfehlung: Microsoft Corp - WKN: 870747
Diese Publikation ist eine Marketingmitteilung im Sinne des § 63 Abs. 6 Wertpapierhandelsgesetz und beinhaltet weder Anlagestrategieempfehlungen noch Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG und Artikel 20 der Marktmissbrauchsverordnung. Sie erfüllt deshalb nicht die gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Objektivität von Anlagestrategieempfehlungen/Anlageempfehlungen. Für die HBS advisory oder ihre Mitarbeiter besteht daher kein gesetzliches Verbot, vor Veröffentlichung der Information in den darin genannten Wertpapierprodukten zu handeln
Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar und sind kein Ersatz für eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse des Anlegers bezogene Finanzberatung. Sie dienen ausschließlich Informationszwecken. Mit der Erstellung der Publikation ist HBS advisory insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines individuellen Beratungsgesprächs sowie eines Prospekts oder Informationsmemorandums durch den persönlichen Bankberater erfolgen.
Hinweis auf Interessenkonflikte gemäß der Marktmissbrauchsverordnung EU Nr. 596/2014:
- Diese Marketingmitteilung ist Bestandteil einer Werbekampagne für das besprochene Unternehmen und richtet sich an erfahrene und spekulativ orientierte Anleger. Weitere Empfehlungen auch Dritter können erfolgt sein oder können noch erfolgen.
- Die HBS advisory, seine Mitarbeiter und von der HBS advisory eingebundene Unternehmen und Personen werden für die Vorbereitung, die Verbreitung und Veröffentlichungen dieser Publikation sowie für andere Dienstleistungen entgeltlich entlohnt. Dadurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
- Der Auftraggeber dieser Publikation oder ihm nahestehende Personen bzw. Unternehmen halten zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Optionen und/oder Aktien des besprochenen Unternehmens und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Durch die Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation kann eine gesteigerte Nachfrage an Aktien des besprochenen Unternehmens zur Folge haben. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Sollte die Beauftragung der HBS advisory zur Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation beendet werden, kann dies die Handelbarkeit der Aktien mit einer sinkenden Nachfrage beeinflussen. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Grundsätzlich kann die HBS advisory und seine Mitarbeiter oder nahestende Personen bzw. Unternehmen und Ihre Mitarbeiter, die in diese Werbekampagne involviert sind, zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Aktien des besprochenen Unternehmens halten und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
HBS advisory hat die Informationen in dieser Marketingmitteilung aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu überprüfen. Dementsprechend gibt HBS advisory keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab.
HBS advisory stellt die Informationen trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung nur ohne Gewähr für die Richtigkeit/Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit sowie Verfügbarkeit der zum Abruf bereitgehaltenen und angezeigten Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Preise, Indizes, allgemeinen Marktdaten, Bewertungen, Einschätzungen sowie der sonstigen zugänglichen Inhalte zur Verfügung. Dies gilt auch für Inhalte von Dritten. Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.
Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.
HBS advisory ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.
Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren.
Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.
Risikohinweis: ein Investment in dieser Anlageklasse kann zum Totalverlust führen
HBS advisory übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilungen verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilung im Zusammenhang stehen.
Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.
Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich
