Die Investition in Immobilien ist eine bewährte Methode, um im Laufe der Zeit und über Generationen und über alle Arten von Märkten hinweg Vermögen aufzubauen. In der Zwischenzeit fügt die Investition in Immobiliendividendenaktien die Attraktivität des Einkommens hinzu, ohne den Stress der direkten Verwaltung von Immobilien oder des Umgangs mit Mietern.
Eine gute Aktie, die man in Betracht ziehen sollte, ist Alexandria Real Estate Equities, ein Real Estate Investment Trust (REIT), der mehr als 1.000 Mietern unternehmenskritische Büro- und Laborflächen in einer Reihe von gemeinschaftlichen Campussen in und um seine Heimatstadt bietet San Diego sowie das Forschungsdreieck von North Carolina, die Gegend von Boston, San Francisco, Seattle und Washington, D.C.
Der Brancheneinbruch
Der Markt war in letzter Zeit nicht freundlich zu Alexandria Real Estate, da steigende Zinsen und Sorgen über Entlassungen in der Technologiebranche dazu beigetragen haben, den Aktienkurs in diesem Jahr bisher um etwa 18 % nach unten zu treiben, während der größere Markt, repräsentiert durch den S&P 500 ist um etwa 5 % gestiegen.
Tatsächlich sind Büroflächen ein gewerblicher Immobiliensektor, der von der Work-from-Home-Bewegung, die aus der Pandemie resultierte, besonders hart getroffen wurde. Aber die Art von Flächen, die Alexandria bietet, macht es besonders schwierig, sich gegen diese andere Art von Büro-REIT zu behaupten.
(Bildquelle: Govector)
Vergangene Performance weist auf eine vielversprechende Zukunft hin?
Die jüngste Performance von Alexandria könnte potenzielle Investoren misstrauisch und aktuelle Aktionäre mulmig werden lassen. Aber das würde die bisherige Leistung dieses Vermieters gegenüber einigen der weltweit führenden Entwickler von Krankheitsbehandlungen übersehen.
Das Unternehmen hat aus einer Investition von 1.000 US-Dollar bei seinem Börsengang im Jahr 1997 fast 15.000 US-Dollar gemacht, das Doppelte der Gesamtrendite des S&P 500 in denselben 26 Jahren, wie das obige Diagramm zeigt. Und es gibt Grund zum Optimismus hinsichtlich einer Trendwende. Das Unternehmen meldete im Jahr 2022 nahezu rekordverdächtige Vermietungsaktivitäten, die Mieterhöhungen von 31 % für seine Erneuerungen im Laufe des Jahres beinhalteten.
Erneuerungen machen nur etwa 4,5 Millionen Quadratfuß der 75 Millionen Quadratfuß Mietfläche des Unternehmens aus, aber das gesamte Portfolio ist zu 95 % von einer Mieterbasis belegt, die mehr als 99 % ihrer Gesamtmiete bezahlt hat.
Preisanpassungsklauseln im restlichen Portfolio sorgen für eine jährliche Mieterhöhung von etwa 3 %, was zusammen mit den neuen Mietverträgen das Nettobetriebsergebnis (NOI) im Jahr 2022 um einen Unternehmensrekord von 9,6 % steigerte. Hinzu kommen die Mieter die 7,6 Millionen Quadratfuß neuer Flächen des Unternehmens, die bis 2025 online gehen und bereits zu drei Vierteln vermietet sind.
Eine grundsolide Bilanz stützt wachsende Auszahlungen
Während REITs sicherlich anfällig für höhere Kreditkosten durch steigende Zinsen sind, hat Alexandria eine grundsolide Bilanz mit fast allen Schulden in festverzinslichen Schuldverschreibungen mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 13,2 Jahren und keinen Fälligkeiten bis 2025, sagte das Unternehmen in seiner Veröffentlichung zum Jahresende, dass es ein Investment-Grade-Rating hat, das es zu den besten 10 % der mehr als 200 öffentlich gehandelten REITs des Landes zählt.
Die Funds from Operations (FFO) je Aktie, das REIT-Äquivalent zum Gewinn je Aktie, bleiben ebenfalls ein starker Punkt für Alexandria. Nach einem Sprung um 8,5 % auf 8,42 US-Dollar im Jahr 2022 prognostiziert das Unternehmen nun einen FFO pro Aktie von 8,86 bis 9,06 US-Dollar, was zur Halbzeit einem Anstieg von etwa 6,2 % entsprechen würde.
Das ist eine Verlangsamung, aber nicht genug für die Art von Alarm, die den Kurs dieser Aktie so stark nach unten getrieben hat. Und die Dividenden kommen einfach weiter. Alexandria hat kürzlich eine Dividende von 1,21 US-Dollar pro Aktie für das erste Quartal 2023 bekannt gegeben, womit sich die 12-Monats-Ausschüttung auf 4,84 US-Dollar pro Aktie erhöht, eine Steigerung von 5 % gegenüber den vorangegangenen 12 Monaten.
Weniger Stress und stetige Dividenden von dieser Immobilienaktie
Die Aktie hat derzeit eine Rendite von etwa 4 %, was einen Höhepunkt markiert, der etwas zweifelhaft ist, da der fallende Aktienkurs die Rendite in die Höhe getrieben hat. Aber die stetig steigende Dividende und der FFO – und eine Ausschüttungsquote von etwa 58 % basierend auf diesem wachsenden Cashflow – weisen auf die Fähigkeit und Neigung dieses REIT hin, seine Rendite für die Aktionäre weiter zu steigern.
Erwähnenswert ist auch ein Konsenszielkurs von Analysten mit 45 % Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Handelsniveau. Insgesamt verdient die Aktie von Alexandria Real Estate Equities eine Berücksichtigung bei denjenigen, die nach weniger Stress und zuverlässigen Renditen aus dem Immobilienanteil ihres Portfolios suchen.
Titelbild: Foto von Armando Silva
| Publiziert am | 23.03.2023, 20:24 Uhr |
| Aktualisiert am | 20.11.2023, 21:51 Uhr |
Aktuelle News zu Alexandria Real Estate Equities, Inc.
In Kürze finden Sie hier News zu Alexandria Real Estate Equities, Inc.
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Bitte beachten Sie die wichtigen Hinweise, Interessenkonflikte und den Haftungsausschluss.
Unsere redaktionelle Empfehlung: Alexandria Real Estate Equities, Inc. - WKN: 907179
Diese Publikation ist eine Marketingmitteilung im Sinne des § 63 Abs. 6 Wertpapierhandelsgesetz und beinhaltet weder Anlagestrategieempfehlungen noch Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG und Artikel 20 der Marktmissbrauchsverordnung. Sie erfüllt deshalb nicht die gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Objektivität von Anlagestrategieempfehlungen/Anlageempfehlungen. Für die HBS advisory oder ihre Mitarbeiter besteht daher kein gesetzliches Verbot, vor Veröffentlichung der Information in den darin genannten Wertpapierprodukten zu handeln
Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar und sind kein Ersatz für eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse des Anlegers bezogene Finanzberatung. Sie dienen ausschließlich Informationszwecken. Mit der Erstellung der Publikation ist HBS advisory insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines individuellen Beratungsgesprächs sowie eines Prospekts oder Informationsmemorandums durch den persönlichen Bankberater erfolgen.
Hinweis auf Interessenkonflikte gemäß der Marktmissbrauchsverordnung EU Nr. 596/2014:
- Diese Marketingmitteilung ist Bestandteil einer Werbekampagne für das besprochene Unternehmen und richtet sich an erfahrene und spekulativ orientierte Anleger. Weitere Empfehlungen auch Dritter können erfolgt sein oder können noch erfolgen.
- Die HBS advisory, seine Mitarbeiter und von der HBS advisory eingebundene Unternehmen und Personen werden für die Vorbereitung, die Verbreitung und Veröffentlichungen dieser Publikation sowie für andere Dienstleistungen entgeltlich entlohnt. Dadurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
- Der Auftraggeber dieser Publikation oder ihm nahestehende Personen bzw. Unternehmen halten zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Optionen und/oder Aktien des besprochenen Unternehmens und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Durch die Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation kann eine gesteigerte Nachfrage an Aktien des besprochenen Unternehmens zur Folge haben. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Sollte die Beauftragung der HBS advisory zur Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation beendet werden, kann dies die Handelbarkeit der Aktien mit einer sinkenden Nachfrage beeinflussen. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Grundsätzlich kann die HBS advisory und seine Mitarbeiter oder nahestende Personen bzw. Unternehmen und Ihre Mitarbeiter, die in diese Werbekampagne involviert sind, zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Aktien des besprochenen Unternehmens halten und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
HBS advisory hat die Informationen in dieser Marketingmitteilung aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu überprüfen. Dementsprechend gibt HBS advisory keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab.
HBS advisory stellt die Informationen trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung nur ohne Gewähr für die Richtigkeit/Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit sowie Verfügbarkeit der zum Abruf bereitgehaltenen und angezeigten Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Preise, Indizes, allgemeinen Marktdaten, Bewertungen, Einschätzungen sowie der sonstigen zugänglichen Inhalte zur Verfügung. Dies gilt auch für Inhalte von Dritten. Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.
Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.
HBS advisory ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.
Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren.
Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.
Risikohinweis: ein Investment in dieser Anlageklasse kann zum Totalverlust führen
HBS advisory übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilungen verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilung im Zusammenhang stehen.
Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.
Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich
