Ams-OSRAM AG: ams OSRAM gibt Ergebnisse des 1. Quartals im Rahmen der Erwartungsspanne in schwierigem Marktumfeld bekannt; sieht weiterhin gedämpfte Nachfrageentwicklung sowie saisonale Effekte ...
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ams-OSRAM AG: ams OSRAM gibt Ergebnisse des 1. Quartals im Rahmen der Erwartungsspanne in schwierigem Marktumfeld bekannt; sieht weiterhin gedĂ€mpfte Nachfrageentwicklung sowie saisonale Effekte …
02.05.2023 / 07:00 CET/CEST
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ams OSRAM gibt Ergebnisse des 1. Quartals im Rahmen der Erwartungsspanne in schwierigem Marktumfeld bekannt; sieht weiterhin gedÀmpfte Nachfrageentwicklung sowie saisonale Effekte im 2. Quartal
- Umsatz im 1. Quartal von EUR 927 Mio. und bereinigte EBIT-Marge von 5,4% innerhalb der Erwartungsspanne
- Anhaltend schwieriges Marktumfeld mit niedrigeren Volumina in wichtigen Produktbereichen im Vorquartals- und Vorjahresvergleich
- Letzte verbliebene VerĂ€uĂerungen abgeschlossen, damit vollstĂ€ndige Umsetzung aller geplanten VerĂ€uĂerungen zur Portfolioneuausrichtung nach Ăbernahme von OSRAM
- Deutlicher sequenzieller Anstieg der Investitionsausgaben aufgrund von Investitionen in die branchenweit erste 8-Zoll-LED-Front-End-Fertigung, im Rahmen der Planung fĂŒr 2023 als Jahr der erwarteten höchsten Investitionen
- Umsatzerwartung fĂŒr 2. Quartal von EUR 800-900 Mio. einschl. sequenzieller Dekonsolidierungseffekte (EUR 880-980 Mio. auf vergleichbarer Portfoliobasis) mit erwarteter ber. EBIT-Marge von 3-6% reflektiert gedĂ€mpfte Nachfrage in wichtigen MĂ€rkten, saisonale Effekte, weiterhin verringerte Produktionsvolumina und deutliche Dekonsolidierungseffekte
Aldo Kamper, Vorstandsvorsitzender von ams OSRAM, betont: “Ich freue mich, in die Welt der optischen Technologien zurĂŒckzukehren und bin beeindruckt von den Fortschritten des kombinierten Unternehmens in den letzten Jahren. Unsere starke technologische Kompetenz in Verbindung mit einem hochmotivierten Team ist eine hervorragende Basis fĂŒr Innovation und weitere Marktdurchdringung. Wir haben nun alle geplanten VerĂ€uĂerungen von GeschĂ€ften auĂerhalb unseres strategischen Fokus abgeschlossen und die Schaffung der Synergien verlĂ€uft weiter nach Plan. Unsere MĂ€rkte sind jedoch nach wie vor herausfordernd und ungĂŒnstige Nachfragetrends wirken sich negativ auf unser GeschĂ€ft aus. Dies spiegelt sich in den Ergebnissen des 1. Quartals sowie in unserem Ausblick wider. Ich werde in den kommenden Monaten eng mit dem Managementteam zusammenarbeiten und einen Weg definieren, um die derzeit unbefriedigenden finanziellen Ergebnisse zu adressieren und das Potenzial unseres Unternehmens umfassend zu erschlieĂen.”
Wesentliche Entwicklungen im Berichtszeitraum
- ams OSRAM erzielte im 1. Quartal einen Umsatz und eine bereinigte operative Marge, die im Rahmen der erwarteten Spanne das anhaltend schwierige Marktumfeld widerspiegeln. Die Nachfragesituation in wichtigen Produktbereichen blieb insbesondere aufgrund der konjunkturellen Entwicklung unvorteilhaft, dies wirkte sich negativ auf die ProfitabilitĂ€t aus. Gleichzeitig profitierte ams OSRAM von der saisonalen StĂ€rke im AutomobilersatzgeschĂ€ft, wĂ€hrend sich der Trend der Lagerbestandsanpassungen in der Automobilindustrie zum Quartalsende stabilisierte. Das Consumer-GeschĂ€ft verzeichnete eine sehr gedĂ€mpfte Entwicklung angesichts schwacher Absatzvolumina im Vergleich zum Vorjahr und zum Vorquartal, wĂ€hrend die Nachfrage in mehreren Bereichen des IndustriegeschĂ€fts wie erwartet sequenziell zurĂŒckging.
- Mit den AbschlĂŒssen der letzten VerĂ€uĂerungen im MĂ€rz und April hat ams OSRAM alle geplanten VerĂ€uĂerungen von GeschĂ€ften auĂerhalb seines strategischen Fokus abgeschlossen und die geplante Portfolio-Neuausrichtung nach der Ăbernahme von OSRAM erfolgreich umgesetzt. ams OSRAM erwartet einschlieĂlich der ZuflĂŒsse im ersten und lauÂfenden Quartal im Jahr 2023 einen Gesamtmittelzufluss aus VerĂ€uĂerungserlösen im hohen zweistelligen Millionen-Euro-Bereich. Insgesamt belĂ€uft sich der erwartete Gesamterlös fĂŒr alle VerĂ€uĂerungstransaktionen seit 2021 auf knapp EUR 600 Mio. Auf Grund der letzten abgeschlossenen VerĂ€uĂerung werden die Ergebnisse des 2. Quartals einen letzten bedeuÂtenden Dekonsolidierungseffekt in einer Höhe von rund EUR 80 Mio. Umsatz beinhalten
- Ende MĂ€rz hatte ams OSRAM EUR 305 Mio. an Synergien und Einsparungen aus seinen Integrationsprogrammen bei einmaligen Integrationskosten von bisher rund EUR 190 Mio. erreicht. Die Schaffung von Synergieeffekten entwickelt sich weiter nach Plan und ams OSRAM ist zuversichtlich, die bis zum Gesamtziel von EUR 350 Mio. noch zu erreichenden erwarteten Synergien bis zum 2. Quartal 2024 zu realisieren
- ams OSRAM verzeichnete einen starken sequenziellen Anstieg der Investitionsausgaben im Berichtsquartal, da das Unternehmen erheblich in seine langfristigen ProduktionskapazitĂ€ten investiert. Diese Ausgaben entsprachen der Planung und bezogen sich insbesondere auf die im Bau befindliche branchenweit erste 8-Zoll-LED-Front-End-Fertigung in Malaysia. Der Bau der FertigungsstĂ€tte verlĂ€uft dabei weiter nach Plan. Die Fertigstellung des GebĂ€udes, der Aufbau der technischen Infrastruktur und die Anlieferung von Produktionsanlagen im Laufe des Jahres werden zu weiteren erheblichen Investitionsausgaben im Jahr 2023 fĂŒhren. ams OSRAM erwartet derzeit Gesamtinvestitionen fĂŒr 2023 von knapp unter EUR 1 Mrd., die 2023 zum Jahr des deutlichen Spitzenwerts der Investitionen im Vergleich zu den letzten und nĂ€chsten Jahren machen
- Wie angekĂŒndigt ĂŒbernahm Aldo Kamper am 1. April 2023 die Position als CEO von ams OSRAM, nachdem Alexander Everke zum 31. MĂ€rz 2023 als CEO zurĂŒckgetreten war.
Ăbersicht Kennzahlen Quartal
EUR Mio. (auĂer Ergebnis je Aktie (EPS)) | Q1 2023 | Q4 2022 | QoQ | Q1 2022 | YoY |
Umsatzerlöse | 927 | 1.177 | -21% | 1.246 | -26% |
Bruttogewinnmarge ber.1) | 29,3% | 28,5% | +80 bps | 33,1% | -380 bps |
Ergebnis der betrieblichen TĂ€tigkeit (EBIT) ber.1) | 50 | 86 | -42% | 126 | -60% |
Operative Marge (EBIT) ber.1) | 5,4% | 7,3% | -190 bps | 10,1% | -470 bps |
Ergebnis nach Steuern ber.1) | 6 | 29 | -81% | 102 | -95% |
VerwÀsserte EPS ber.1) | 0,02 | 0,11 | 0,39 | ||
VerwÀsserte EPS ber. (in CHF)1)2) | 0,02 | 0,11 | 0,40 | ||
Operativer Cash Flow | 162 | 201 | -19% | 147 | 11% |
Nettoverschuldung | 1.940 | 1.717 | 13% | 1.853 | 5% |
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1) Bereinigt um M&A-bedingte Aufwendungen, Transformationskosten und Aufwendungen fĂŒr aktienbasierte VergĂŒtung sowie Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und aus dem Verkauf von GeschĂ€ften
2) Das Ergebnis je Aktie in CHF wurde mit dem durchschnittlichen Wechselkurs der jeweiligen Periode umgerechnet
Der Gruppenumsatz im 1. Quartal betrug EUR 927 Mio. (EUR 940 Mio. ohne verĂ€uĂerungsbedingte Dekonsolidierungseffekte im Vergleich zum Vorquartal) und war durch Dekonsolidierungseffekte beeinflusst, das ist ein sequentieller RĂŒckgang um 21% bzw. 26% gegenĂŒber dem Vorquartal bzw. Vorjahresquartal. Die bereinigte[1] Bruttogewinnmarge fĂŒr das 1. Quartal betrug 29% und war damit unverĂ€ndert gegenĂŒber dem Vorquartal sowie geringer im Vergleich zu 33% im Vorjahresquartal.
Das bereinigte1 operative Gruppenergebnis (EBIT) lag im 1. Quartal bei EUR 50 Mio. bzw. 5% des Umsatzes verglichen mit EUR 86 Mio. bzw. 7% im Vorquartal und EUR 126 Mio. bzw. 10% im Vorjahresquartal (unbereinigt: EUR -90 Mio. bzw. -10% im 1. Quartal). Das bereinigte1 GruppenÂnettoergebnis lag im 1. Quartal bei EUR 6 Mio. gegenĂŒber EUR 29 Mio. im Vorquartal und EUR 102 Mio. im Vorjahresquartal (unbereinigt: EUR -134 Mio. im 1. Quartal). Das bereinigte1 verwĂ€sserte Ergebnis je Aktie[2] lag im 1. Quartal bei EUR 0,02 bzw. CHF 0,02 (unbereinigt: EUR -0,51 bzw. CHF -0,51).
Die Gruppe erzielte im 1. Quartal einen operativen Cashflow von EUR 162 Mio. bei einem Free Cashflow von EUR -139 Mio. aufgrund des sequentiellen Anstiegs der Investitionsausgaben auf EUR 302 Mio. Die Nettoverschuldung der Gruppe lag bei EUR 1.940 Mio. am 31. MÀrz 2023, das entspricht einem Verschuldungsgrad von 2,5x auf Basis Nettoverschuldung / bereinigtes1 EBITDA. Die liquiden Mittel lagen am 31. MÀrz 2023 bei EUR 861 Mio. und reflektierten damit die erwÀhnten Investitionsausgaben.
GeschÀftsentwicklung
Das Segment Semiconductors trug 59% zum Gruppenumsatz bei und zeigte im 1. Quartal eine insgesamt gedĂ€mpfte Entwicklung. Das Segment verzeichnete einen RĂŒckgang der Absatzvolumina in verschiedenen MĂ€rkten sowohl sequentiell als auch im Vergleich zum Vorjahr, der zu einer Unterauslastung in der Fertigung fĂŒhrte. In Kombination mit Produktmixeffekten wirkten sich diese Entwicklungen deutlich negativ auf die ProfitabilitĂ€t des Segments aus. MaĂnahmen zur AbschwĂ€chung der EinflĂŒsse und zur Kostenreduktion konnten die Auswirkungen teilweise kompensieren.
Das AutomobilgeschĂ€ft des Segments verzeichnete einen moderaten RĂŒckgang im Vergleich zum Vorquartal, was den Erwartungen des Unternehmens entsprach. Erwartete LagerbestandsÂanpassungen in der dem Unternehmen nachgelagerten Lieferkette setzten sich im Berichtsquartal fort, stabilisierten sich jedoch zum Ende des Quartals. Das Consumer-GeschĂ€ft des Segments zeigte eine deutlich gedĂ€mpfte Entwicklung aufgrund einer negativen Entwicklung der Liefermengen verschiedener Consumer-Produktlinien gegenĂŒber Vorquartal und Vorjahr. Diese Entwicklung spiegelte die im Jahresvergleich geringere Volumennachfrage auf dem globalen Markt fĂŒr Smartphones und mobile GerĂ€te wider, die GroĂteils auf weltweite Konjunkturtrends und deren Auswirkung auf die Kaufgewohnheiten der Verbraucher zurĂŒckzufĂŒhren ist. Das Smartphone-GeschĂ€ft verzeichnete ĂŒber die Regionen hinweg saisonale und Produktmixeffekte, die Marktsituation in China und bei Android-GerĂ€ten blieb im 1. Quartal weiter gedĂ€mpft und das Wearables-GeschĂ€ft des Unternehmens registrierte deutlich reduzierte Liefermengen im Vergleich zum Vorquartal. Das Industrial & Medical-GeschĂ€ft des Segments zeigte im Quartal eine gemischte Entwicklung. Diese spiegelte die sequenziell verringerte Nachfrage in bestimmten IndustriemĂ€rkten wider, darunter LED-Industrie- und AuĂenbeleuchtung sowie Lösungen fĂŒr Pflanzenzucht; andere Produktlinien in Industrie- und Medizintechnik brachten hingegen positivere BeitrĂ€ge.
Die umfangreichen Entwicklungs- und IndustrialisierungsaktivitĂ€ten fĂŒr die fĂŒhrende microLED-Technologie kleinster StrukturgröĂe von ams OSRAM werden wie geplant weitergefĂŒhrt. Die AktivitĂ€ten werden fĂŒr ams OSRAM auch weiterhin einen Schwerpunkt der F&E-Ausgaben und Investitionen auf dem Weg zur Volumenproduktion dieser Displaytechnologie der nĂ€chsten Generation in der neuen 8-Zoll-LED-Frontend-Fertigung bilden.
Das Segment Lamps & Systems (L&S) trug 41% zum Gruppenumsatz im Quartal bei und zeigte eine insgesamt robuste GeschĂ€ftsentwicklung. Der Pro-forma-Segmentumsatz fĂŒr das verbliebene L&S-GeschĂ€ft nach Vollzug aller VerĂ€uĂerungen, d.h. nach Dekonsolidierung aller VerĂ€uĂerungen einschlieĂlich der letzten im April abgeschlossenen VerĂ€uĂerung, betrug im 1. Quartal 35% des Gruppenumsatzes auf gleicher Basis oder EUR 292 Mio. Die Ertragsentwicklung des L&S-Segments profitierte im Berichtsquartal erheblich von hohen Auslieferungen und der saisonal starken Nachfrage nach wichtigen Produktlinien sowie von positiven Margenauswirkungen als Folge der bereits abgeschlossenen VerĂ€uĂerungen.
Das L&S-AutomobilgeschĂ€ft, das traditionelle Beleuchtungstechnologien beinhaltet, erzielte starke Ergebnisse, die insbesondere auf dem ErsatzmarktgeschĂ€ft beruhten. Das ErsatzmarktgeschĂ€ft verzeichnete trotz der Auswirkungen der Konjunkturtrends in bestimmten Regionen eine erfreuliche saisonale StĂ€rke in der 2. HĂ€lfte des Winterhalbjahres, das sich ĂŒber das 4. Quartal und 1. Quartal des Jahres erstreckt. Die weiteren GeschĂ€fte des L&S-Segments leisteten vor dem Hintergrund gemischter Nachfragetrends in bestimmten MĂ€rkten einen unterstĂŒtzenden Beitrag.
Ausblick
Im 2. Quartal erlebt ams OSRAM eine weiterhin herausfordernde Situation in wichtigen MĂ€rkten, da der weltweite Konjunkturtrend die Marktdynamik auf breiterer Basis beeinflusst.
In seinen AutomobilmĂ€rkten erwartet das Unternehmen eine weitere Stabilisierung der Nachfragesituation, wĂ€hrend eine nachhaltig positive Dynamik erst deutlich sichtbar werden muss. Die Auftragsentwicklung im Automobilbereich zeigt sich nach wie vor uneinheitlich, wĂ€hrend das ErsatzmarktgeschĂ€ft durch die SaisonalitĂ€t im Sommerhalbjahr beeinflusst wird. Das Consumer-GeschĂ€ft des Unternehmens wird weiter durch eine geringere Kundennachfrage beeintrĂ€chtigt. Diese beruht auf weiterhin schwĂ€cheren Volumina bei Smartphones und bestimmten Consumer-GerĂ€ten im Vergleich zum Vorjahr und vor dem Hintergrund der KonjunktureinflĂŒsse auf das Konsumverhalten der Endverbraucher. In der Vergangenheit zeigte der Smartphonemarkt zudem saisonale Effekte im 2. Quartal, die typischerweise in einer saisonal stĂ€rkeren 2. JahreshĂ€lfte im Vergleich zur 1. JahreshĂ€lfte resultieren. Im Industrial & Medical-GeschĂ€ft des Unternehmens ist ein Trend zur Stabilisierung der Auftragsentwicklung im Vergleich zum Jahresbeginn zu beobachten. Allerdings stellt sich im laufenden Quartal die Nachfrage bei Industrie- und Medizintechnikprodukten weiter uneinheitlich dar. Angesichts dieser Entwicklungen erwartet ams OSRAM auch im 2. Quartal reduzierte Produktionsvolumina, die weiterhin zu verringerten Auslastungsniveaus in der Fertigung fĂŒhren und eine negative Auswirkung auf die ProfitabilitĂ€t haben.
FĂŒr das 2. Quartal erwartet ams OSRAM daher einen Gruppenumsatz von EUR 800-900 Mio. einschlieĂlich verĂ€uĂerungsbedingter Dekonsolidierungseffekte im Vergleich zum Vorquartal (sequentiell unverĂ€ndert in der Mitte der Erwartungsspanne von EUR 880-980 Mio. ohne Dekonsolidierungseffekte) sowie eine bereinigte operative (EBIT) Marge von 3-6%. Diese Erwartungen basieren auf derzeit verfĂŒgbaren Informationen und aktuellen Wechselkursen und beinhalten Dekonsolidierungseffekte im Umsatz, einschlieĂlich des Vollzugs der VerĂ€uĂerung des Digital Systems-GeschĂ€fts in Europa und Asien, die den erwarteten Quartalsumsatz auf vergleichbarer Portfoliobasis um rund EUR 80 Mio. reduzieren. DarĂŒber hinaus beinhalten die Erwartungen verĂ€uĂerungsbedingte Dekonsolidierungseffekte im Jahresvergleich mit einer Umsatzauswirkung von rund EUR 150 Mio. im 2. Quartal.
Unter BerĂŒcksichtigung der aktuellen Konjunktur- und Markttrends und basierend auf aktuellen Informationen und Wechselkursen bleibt ams OSRAM vorsichtig optimistisch, von einem sich verbessernden Nachfrageumfeld in der 2. JahreshĂ€lfte zu profitieren.
Weitere ausgewĂ€hlte Finanzinformationen zum 1. Quartal 2023 stehen auf der Unternehmenswebsite zur VerfĂŒgung. Die InvestorenprĂ€sentation zum 1. Quartal 2023 ist ebenfalls auf der Website des Unternehmens verfĂŒgbar. ams OSRAM wird am Dienstag, 2. Mai 2023 um 9.30 Uhr MESZ eine Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des 1. Quartals 2023 abhalten. Die Telefonkonferenz wird als Webcast verfĂŒgbar sein.
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Ăber ams OSRAM
Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS), ist ein weltweit fĂŒhrender Anbieter von optischen Lösungen. Wir verbinden Licht mit Intelligenz und Innovation mit Leidenschaft und bereichern so das Leben der Menschen. Das bedeutet fĂŒr uns Sensing is Life.
Mit einer gemeinsam mehr als 110 Jahren zurĂŒckreichenden Geschichte definiert sich unser Unternehmen im Kern durch Vorstellungskraft, tiefes technisches Know-how sowie die FĂ€higkeit, Sensor- und Lichttechnologien im globalen industriellen MaĂstab zu fertigen. Wir entwickeln begeisternde Innovationen, die es unseren Kunden in den MĂ€rkten Automobil, Consumer, Industrie und Gesundheit ermöglichen, dem Wettbewerb einen Schritt voraus zu sein. Zugleich treiben wir damit Innovationen voran, die unsere LebensqualitĂ€t hinsichtlich Gesundheit, Sicherheit und Komfort nachhaltig erhöhen und dabei die Auswirkungen auf die Umwelt reduzieren.
Unsere rund 22.000 Mitarbeiter weltweit sorgen mit Innovationen in den Bereichen Sensorik, Beleuchtung und Visualisierung fĂŒr sichereres Fahren, effektivere medizinische Diagnosen und mehr Komfort im Kommunikationsalltag. Unsere Arbeit lĂ€sst Technologien fĂŒr bahnbrechende Anwendungen Wirklichkeit werden, was sich in ĂŒber 15.000 erteilten und angemeldeten Patenten widerspiegelt. Mit Hauptsitz in PremstĂ€tten/Graz (Ăsterreich) und einem Co-Hauptsitz in MĂŒnchen (Deutschland) erzielte die ams OSRAM Gruppe im Jahr 2022 einen Umsatz von ĂŒber EUR 4,8 Mrd. und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A18XM4).
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[1] Bereinigt um M&A-bedingte Aufwendungen, Transformationskosten und Aufwendungen fĂŒr aktienbasierte VergĂŒtung sowie Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und aus dem Verkauf von GeschĂ€ften
[2] Basierend auf 261.353.874 unverwÀsserten / 261.353.874 verwÀsserten Aktien im Q1 2023
Ende der Insiderinformation
02.05.2023 CET/CEST Mitteilung ĂŒbermittelt durch die EQS Group AG. www.eqs.com