arnival Corporation & plc ist ein britisch-amerikanischer Kreuzfahrtanbieter mit einer kombinierten Flotte von über 100 Schiffen von 10 Kreuzfahrtmarken. Als zweifach börsennotiertes Unternehmen besteht Carnival aus zwei Unternehmen – der in Panama eingetragenen, in den USA ansässigen Carnival Corporation und der in Großbritannien ansässigen Carnival plc – die als eine Einheit fungieren. Die Carnival Corporation ist an der New Yorker Börse notiert, während die Carnival plc an der Londoner Börse notiert ist, mit einer ADR-Notierung an der NYSE. Carnival ist sowohl im S&P 500- als auch im FTSE 250-Index gelistet.
Da potenzielle Fallstricke immer noch vorhanden sind, könnte diese Investition etwas Optimismus und Geduld erfordern.
In einer Welt, die mit Rezessionsängsten, COVID-19-Beschränkungen und einem anhaltenden Krieg in der Ukraine konfrontiert ist, haben viele Investoren die Kreuzfahrtindustrie verlassen. In der Tat hat die Angst die Kreuzfahrtaktien in den letzten zwei Jahren geplagt. Das erinnert an ein Lieblingszitat der Investmentlegende Warren Buffett, der einmal sagte, man sei „gierig, wenn andere ängstlich sind“.
Abgesehen von vielen Ausnahmen von der oben genannten Regel könnten neugierige Anleger zögern, den Dip auf Carnival zu kaufen, einfach aufgrund der Unsicherheit, die der Branche bevorsteht. Werfen wir einen genaueren Blick auf das letzte Quartal von Carnival und seine Performance in diesem Jahr.
(Bildquelle: Escape)
Die Passagiereinnahmen übersteigen im vierten Quartal das Niveau von 2019
Der in Miami ansässige Kreuzfahrtanbieter beendete das Jahr mit rekordverdächtigen Black Friday- und Cyber Monday-Buchungen. Die Kundeneinlagen erreichten im November 2022 einen Rekordwert von 5,1 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal und übertrafen damit den bisherigen Rekord von 4,9 Milliarden US-Dollar vom November 2019. Infolgedessen übersteigen die gesamten Vorausbuchungen von Carnival für das Gesamtjahr 2023 ihren historischen Durchschnitt – selbst bei höheren Preisen.
Der Umsatz pro Passagierkreuzfahrttag im vierten Quartal stieg gegenüber dem robusten Niveau von 2019 um 0,5 %, und die Auslastung lag nur 19 % unter dem des vierten Quartals 2019, da Carnival seinen Weg zurück zu einem historischen Ausgangswert vor der Pandemie erklimmt. Nachdem wir einen bedeutenden Meilenstein erreicht haben, bei dem die Passagiereinnahmen 2019 (wenn auch nur geringfügig) übertroffen haben, bekräftigte CEO Josh Weinstein: „Wir gewinnen an Dynamik bei unserer Rückkehr zu starker Rentabilität.“
Die aus Passagieren stammenden Einnahmen von Carnival im vierten Quartal markierten ebenfalls eine deutliche sequentielle Verbesserung für das Unternehmen, wenn man bedenkt, dass dieselben Einnahmen im dritten Quartal um 29 % unter das Niveau von 2019 gesunken sind – obwohl die Auslastung nur 8 % unter 2019 lag. Mit anderen Worten, mit einer geringeren Auslastung im vierten Quartal als im vierten Quartal Im dritten Quartal gelang es Carnival, mehr Einnahmen durch Passagiere an Bord zu erzielen.
Alles in allem war es ein Jahr des Fortschritts für Carnival, das den Betrieb auf 90 Schiffen wieder aufgenommen, mehr als 100.000 Mitarbeiter wieder an Bord genommen und den Betrieb auf seinen acht privaten Insel- und Hafenzielen weltweit wieder aufgenommen hat. Weinstein freute sich, die „fast 9 Millionen Gäste“ von Carnival während der Telefonkonferenz zum vierten Quartal wieder begrüßen zu können.
(Bildquelle: ruiseindustrynews)
Anhaltender Gegenwind
Trotz der jüngsten Fortschritte stellen zwei drohende Faktoren immer noch Risiken für den Karneval dar: COVID-19 und der Krieg in der Ukraine. Während die Buchungen für Carnival-Kreuzfahrten im Einklang mit der Lockerung der COVID-19-Beschränkungen im Laufe des Jahres zunahmen, sieht sich die Kreuzfahrtbranche weltweit immer noch mit uneinheitlichen Protokollen konfrontiert, was die Koordinierung internationaler Reisen erschwert.
Während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des 4. Quartals erklärte Weinstein: „Australiens Wiedereröffnung ist dort, wo Nordamerika vor einem Jahr war, und Japan liegt näher als zwei Jahre zurück.“ Angesichts der Unsicherheit in China hat Carnival seine Präsenz in der Region deutlich reduziert. Zum Glück für ein Kreuzfahrtunternehmen mit mobilen Vermögenswerten hat Carnival seine Flotte in Gebiete verlagert, in denen die Nachfrage weiterhin robust ist.
Der Krieg in der Ukraine ist ebenfalls ein Problem für Carnival und wirkt sich weiterhin auf Buchungen in seinen europäischen Destinationen aus. Historisch gesehen stammt ein Drittel der Karnevalsgäste aus anderen Regionen als Nordamerika, wie Australien, Asien und dem Baltikum. Der anhaltende Konflikt in der Ukraine hat nicht nur die Reiserouten des Karnevals in ganz Europa durcheinander gebracht, sondern laut Weinstein „das Verbrauchervertrauen in diesen Regionen schwer belastet“.
(Bildquelle: cruise-arabia)
Was können wir von der Aktie in 2023 erwarten?
Trotz geopolitischer und COVID-bedingter Herausforderungen nimmt das Buchungsvolumen für den Karneval weiter zu, und es wurde ein kontinuierlicher Rückgang der Stornierungen verzeichnet. Weinstein wies während der Q4-Ergebniskonferenz auf „eine messbare Verlängerung der Buchungskurve“ über alle Marken hin.
Carnival geht nun davon aus, dass die Auslastung im laufenden Quartal bei 90 % oder mehr der Basisauslastung von 2019 liegen wird, was eine Verbesserung gegenüber den beeindruckenden 84 % des vierten Quartals bedeuten würde. Und bis Sommer 2023 erwartet das Unternehmen, dass die Auslastung 100 % des Niveaus von 2019 erreicht – möglicherweise mehr.
Es wird prognostiziert, dass der Umsatz pro Passagier im ersten Quartal im Vergleich zu 2019 zwischen 5,5 % und 6,5 % steigen wird, was, wenn es erreicht wird, einen großartigen Start in das neue Jahr ermöglichen wird. Investoren sollten die Ergebnisse des ersten Quartals genau beobachten, um sicherzustellen, dass Carnival im Laufe des Jahres 2023 auf Kurs bleibt.
Aufgrund der positiven Dynamik und Widerstandsfähigkeit des Unternehmens angesichts unvorhergesehener Herausforderungen sowie der Erwartung eines rekordverdächtigen Jahres 2023 halten wir die Carnival-Aktie auf ihrem aktuellen Kursniveau für einen Kauf.
Aktuelle News zu Carnival Corp
Why Chocolate Tastes Better at Sea with Cunard
Disclaimer, Hinweis auf Interessenkonflikte und Risikohinweis:
Dies ist eine Marketingmitteilung. Bitte beachten Sie die wichtigen Hinweise, Interessenkonflikte und den Haftungsausschluss.
Unsere redaktionelle Empfehlung: Carnival Corp - WKN: 120100
Diese Publikation ist eine Marketingmitteilung im Sinne des § 63 Abs. 6 Wertpapierhandelsgesetz und beinhaltet weder Anlagestrategieempfehlungen noch Anlageempfehlungen gemäß § 85 WpHG und Artikel 20 der Marktmissbrauchsverordnung. Sie erfüllt deshalb nicht die gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Objektivität von Anlagestrategieempfehlungen/Anlageempfehlungen. Für die HBS advisory oder ihre Mitarbeiter besteht daher kein gesetzliches Verbot, vor Veröffentlichung der Information in den darin genannten Wertpapierprodukten zu handeln
Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen stellen weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar und sind kein Ersatz für eine auf die individuellen Verhältnisse und Kenntnisse des Anlegers bezogene Finanzberatung. Sie dienen ausschließlich Informationszwecken. Mit der Erstellung der Publikation ist HBS advisory insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Eine Investitionsentscheidung bezüglich irgendwelcher Wertpapiere oder sonstiger Finanzinstrumente sollte auf der Grundlage eines individuellen Beratungsgesprächs sowie eines Prospekts oder Informationsmemorandums durch den persönlichen Bankberater erfolgen.
Hinweis auf Interessenkonflikte gemäß der Marktmissbrauchsverordnung EU Nr. 596/2014:
- Diese Marketingmitteilung ist Bestandteil einer Werbekampagne für das besprochene Unternehmen und richtet sich an erfahrene und spekulativ orientierte Anleger. Weitere Empfehlungen auch Dritter können erfolgt sein oder können noch erfolgen.
- Die HBS advisory, seine Mitarbeiter und von der HBS advisory eingebundene Unternehmen und Personen werden für die Vorbereitung, die Verbreitung und Veröffentlichungen dieser Publikation sowie für andere Dienstleistungen entgeltlich entlohnt. Dadurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
- Der Auftraggeber dieser Publikation oder ihm nahestehende Personen bzw. Unternehmen halten zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Optionen und/oder Aktien des besprochenen Unternehmens und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Durch die Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation kann eine gesteigerte Nachfrage an Aktien des besprochenen Unternehmens zur Folge haben. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Sollte die Beauftragung der HBS advisory zur Veröffentlichung und Verbreitung dieser Publikation beendet werden, kann dies die Handelbarkeit der Aktien mit einer sinkenden Nachfrage beeinflussen. Dies kann den Aktienkurs maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
Grundsätzlich kann die HBS advisory und seine Mitarbeiter oder nahestende Personen bzw. Unternehmen und Ihre Mitarbeiter, die in diese Werbekampagne involviert sind, zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung Aktien des besprochenen Unternehmens halten und sind daher an einer Kurs- und/oder Umsatzsteigerung interessiert. Sie behalten sich vor, ihre Aktien des besprochenen Unternehmens jederzeit zu verkaufen oder nachzukaufen. Diese Wertpapiertransaktionen können den Aktienkurs des Unternehmens maßgeblich beeinflussen. Hierdurch besteht ein konkreter Interessenkonflikt.
HBS advisory hat die Informationen in dieser Marketingmitteilung aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu überprüfen. Dementsprechend gibt HBS advisory keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab.
HBS advisory stellt die Informationen trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung nur ohne Gewähr für die Richtigkeit/Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit sowie Verfügbarkeit der zum Abruf bereitgehaltenen und angezeigten Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Preise, Indizes, allgemeinen Marktdaten, Bewertungen, Einschätzungen sowie der sonstigen zugänglichen Inhalte zur Verfügung. Dies gilt auch für Inhalte von Dritten. Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.
Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.
HBS advisory ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.
Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren.
Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.
Risikohinweis: ein Investment in dieser Anlageklasse kann zum Totalverlust führen
HBS advisory übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilungen verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilung im Zusammenhang stehen.
Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.
Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich
