he Procter & Gamble Company ist ein US-amerikanischer, in 70 Ländern vertretener Konsumgüter-Konzern mit Hauptsitz in Cincinnati im US-Bundesstaat Ohio.
Mit einem Umsatz von 66,4 Milliarden US-Dollar, bei einem Gewinn von 10,1 Mrd. USD, steht das Unternehmen laut Forbes Global 2000 auf Platz 55 der weltgrößten Unternehmen (Stand: GJ 2017). Das Unternehmen kam Anfang 2018 auf eine Marktkapitalisierung von 184,5 Mrd. USD.
Procter & Gamble hat seine Dividende durch 13 Präsidentschaftsverwaltungen erhöht
Was unterscheidet eine erstklassige Dividendenaktie von einer durchschnittlichen oder unterdurchschnittlichen? Es ist wohl die Fähigkeit, die Dividende weiter zu steigern, unabhängig davon, was in der Welt passiert.
Dividendenaktien werden nicht besser als die Dividendenkönige, eine Gruppe von nur 44 Aktien, die ihre Dividenden seit mindestens 50 Jahren in Folge erhöht haben. Mit 66 aufeinanderfolgenden Jahren Dividendenwachstum gehört Procter & Gamble zu den Besten der Besten.
Aber sollten einkommensorientierte Anleger die Aktie zu diesem Zeitpunkt kaufen? Lassen Sie uns in die Grundlagen und Bewertungen von Procter & Gamble eintauchen, um das herauszufinden.
(Bildquelle: dmspro)
Ein solides Jahr für das Geschäft
Procter & Gamble (P&G) meldete für das am 30. Juni endende Geschäftsjahr einen Nettoumsatz von 80,2 Milliarden US-Dollar, was einer Wachstumsrate von 5,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Was steckt hinter dem ordentlichen Umsatzwachstum des Unternehmens im Geschäftsjahr 2022?
Auch im vergangenen Geschäftsjahr standen bekannte Marken im Mittelpunkt des anhaltenden Erfolgs von P&G. Über viele Jahrzehnte hinweg sind Marken wie Luvs-Babywindeln, Bounce-Trockentücher und Bounty-Papierhandtücher für Millionen von Verbrauchern auf der ganzen Welt unverzichtbar geworden.
Die umfassende Markenstärke des Unternehmens ermöglichte es jedem seiner fünf Kerngeschäftssegmente, im Laufe des Jahres ein Nettoumsatzwachstum im niedrigen bis hohen einstelligen Bereich zu verzeichnen. Das Schönheits- und Pflegegeschäft verzeichnete im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ein Wachstum von 2 %. Das Baby-, Damen- und Familienpflegegeschäft verzeichnete im Jahresvergleich ein Nettoumsatzwachstum von 5 %. Das Textil- und Haushaltspflegegeschäft erzielte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ein Nettoumsatzwachstum von 6 %. Schließlich verzeichnete das Healthcare-Segment im Jahresvergleich ein Nettoumsatzwachstum von 9 %.
P&G als Ganzes konnte im Geschäftsjahr 2022 durch Preiserhöhungen, die an die Verbraucher weitergegeben wurden, ein Nettoumsatzwachstum von 4 % erzielen. Aufgrund seiner Markenstärke wuchs das Produktvolumen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2 %.
Das überdurchschnittliche Nettoumsatzwachstum im Healthcare-Segment leistete einen positiven Beitrag von 1 % zum Nettoumsatzmix. Dies wurde durch einen Gegenwind von 2 % bei der Währungsumrechnung mehr als ausgeglichen, der auf einen stärkeren US-Dollar zurückzuführen war, in den die internationalen Nettoumsätze des Unternehmens für Zwecke der Finanzberichterstattung umgerechnet werden. Diese Faktoren erklären, wie der Nettoumsatz von P&G im Jahresvergleich um 5,3 % gestiegen ist.
Der verwässerte Gewinn pro Aktie (EPS) des Unternehmens stieg im Geschäftsjahr im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,6 % auf 5,81 US-Dollar. Die höheren Nettoumsätze von P&G wurden teilweise durch einen Rückgang der Nettomarge um 40 Basispunkte im Jahresvergleich auf 18,4 % neutralisiert, der auf inflationsbedingte Kostensteigerungen zurückzuführen war. Dies wurde durch einen Rückgang der gewichteten durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien von 2,5 Milliarden für das Geschäftsjahr um 2,4 % mehr als wettgemacht. Das erklärt, wie das verwässerte EPS im Geschäftsjahr 2022 über dem Nettoumsatz gewachsen ist.
(Bildquelle: finanzen)
Das Dividendenwachstum ist bereit, von Dauer zu sein
P&G bietet Anlegern eine Dividendenrendite von 2,5 %. Zum Vergleich: Dies ist deutlich höher als die Rendite des S&P 500-Index von 1,5 %. Und die Anleger können sicher sein, dass der Status des Unternehmens als Basiskonsumgüter mit dem längsten Dividendenwachstum noch viele Jahre anhalten wird.
Die Ausschüttungsquote von P&G lag im abgelaufenen Geschäftsjahr bei überschaubaren 60,6 %. Dies gibt dem Unternehmen einen ausreichend großen Puffer, um seine Dividende aufrechtzuerhalten, falls die Gewinne vorübergehend sinken sollten. Außerdem stellt es P&G das notwendige Kapital zur Verfügung, um weiter in sein Geschäft zu investieren, weshalb Analysten für die nächsten fünf Jahre ein jährliches Gewinnwachstum von fast 5 % erwarten.
(Bildquelle: boerse)
Die Bewertung ist noch im Rahmen des Zumutbaren
Das prognostizierte Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von P&G von 24 liegt leicht über dem durchschnittlichen prognostizierten KGV der S&P 500-Basiskonsumgüterbranche von 21,5. Die Aktie ist bei der aktuellen Bewertung kein Schnäppchen, aber diese Prämie ist angesichts der Erfolgsbilanz und der Wachstumsaussichten von P&G wohlverdient.
Aktuelle News zu Procter & Gamble Co-The
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